长安汽车(000625.SZ)历时一年多的60亿定增，缩水了。
3月19日晚间，长安汽车败露了其2025年度向特定对象刊行A股股票预案(革新稿)，将本次定增召募资金总数由不进步60亿元(含)调减至不进步52.67亿元(含)，刊行股数由6.30亿股调减至5.53亿股，这次刊行由中国长安汽车集团有限公司(下称“中国长安集团”)全额认购。
期间周报记者留意到，这次定增滥觞于2024年底开动败露，经历了长安汽车控股鼓励变化、中国长安集团新央企成立等首要事件；2026年3月初，长安汽车申报深交所对于本次定增事项问询，如今对定增决策进行了调遣。
对于定增金额缩水具体原因，3月20日下昼，长安汽车董秘办东谈主士对期间周报记者示意：“这是因为补充流动资金不可进步召募资金总数的30%，此前定增曾进步，经过测算后，咱们这次进行了调遣。”
定增金额缩水
本次定增要回溯到2024年底。
2024年12月，长安汽车败露向特定对象刊行A股股票预案，规划刊行5.09亿股，刊行价11.78元/股(前二十个来回日的80%)，召募资金60亿元，由那时武器装备集团、中国长安、南边工业财富永诀认购15亿元、10亿元、35亿元。
募投技俩为新动力车型开发及居品平台本领升级技俩(总投资61.36亿元)和公共研发中心树立及中枢材干升迁技俩(总投资17.31亿元)，预测永诀使用募投资金43亿元和17亿元。
2025年6月，经国务院批准，长安汽车前障碍控股鼓励武器装备集团实施存续分立，分立为武器装备集团(存续企业)和中国长安集团(新设企业)。分立完成后，中国长安集团成为公司障碍控股鼓励。基于此，原定增决策因“认购对象身份及认购意向发生首要变化等成分”，长安汽车断绝前述定增，从头制定新的融资决策。
2025年12月底，长安汽车新的定增决策公布。
期间周报记者留意到，相对于2024年12月版块，这次定增决策总数60亿莫得变化，不外，因为股价下行，定增价钱变为9.52元/股；这次定增由中国长安集团沿路认购；同期，新动力车型开发及居品平台本领升级项指标总投资从61.36亿元提高到90.95亿元。
2026年1月23日，长安汽车定增获取深交所受理。3月7日，长安汽车败露，公司2月11日收到深交所对这次定增的问询函，触及运筹帷幄情况、2020年9月的定增执行情况、本次定增必要性合感性等中枢问题，公司对问询函进行了申报。
长安汽车在申报问询中示意，公司正处于智能化、电动化、公共化转型发展的要津时间，各项参加限制弘远，需要永恒资金相沿；行业竞争加重重叠践行支付账期应承，公司运筹帷幄性现款净流入减少，靠近一定资金压力；本次刊行故意于优化公司成本结构，升迁公司财务抗风险材干；公司翌日三年存在较大资金缺口，预测资金缺口约为155亿元，融资限制具有合感性；本次刊行由大鼓励全额认购，故意于提振成本阛阓信心。
申报问询不久后，长安汽车调遣了定增决策，本次定增召募资金总数由不进步60亿元(含)调减至不进步52.67亿元(含)；相应的募投技俩使用资金也同步下落，其中，新动力车型及数智平台开发技俩由45亿元调减至42.17亿元，公共研发中心树立及中枢材干升迁技俩由15亿元调减至10.50亿元。不外，上述两个技俩总投资额莫得变化，仍为90.95亿元和17.37亿元，估计108.26亿元。
前次定增非成人道开销金额超标
长安汽车调遣定增金额，与2020年9月的60亿元定增连络，前次定增出现了召募资金用于非成人道开销进步规矩的情况。
2020年9月，长安汽车定增60亿元，用于H系列五期、NE1系列一期发动机分娩材干树立技俩(以下简称技俩一)、碰撞考验室材干升级树立技俩(以下简称技俩二)、CD569 分娩线树立技俩(以下简称技俩三)、合肥长安汽车有限公司调遣升级技俩(以下简称技俩四)、补充流动资金(以下简称技俩五)和新一代节能居品转型升级技俩(以下简称技俩六)等六个技俩。
2021年，长安汽车技俩一、技俩二、技俩三和技俩四的部分节余召募资金估计16.05亿元变更用于技俩六。2025年，长安汽车对技俩一和技俩六进行结项，并将节余召募资金568.64 万元(包括利息收入等)永恒补充流动资金。
深交所条目长安汽车发挥变更前次募投项指标原因，前期立项及论证是否审慎，召募资金策画及使用是否审慎、合理。
长安汽车申报称，公司前次召募资金投资技俩变更主要系公司在相关技俩实施历程中通过入口开荒国产化替代的技能，缩短了骨子参加金额；同期公司为合手续升迁运筹帷幄质地，在技俩树立历程中合手续对决策进行了优化，且精益投阅历程处理，竣事了对投资限制和节律的规矩，进而使技俩一、二、三、四资金出现节余。
长安汽车示意，召募资金用途变更是公司连合永恒策略策画、现阶段的发展需求等方面斟酌作念出的决策，相关募投技俩变更事项均已按那时规矩履行了相关审议措施与败露义务。通过调遣前次募投项指标树立内容，公司业务布局更为合理，同期提高召募资金的使用效果，为公司和鼓励创造更大的价值。
深交所还条目长安汽车发挥，前次召募资金骨子补充流动资金的比例是否安妥《证券期货法律适宅心见第18号》的相关规矩。
长安汽车申报称，前次募投技俩中“新一代节能居品转型升级技俩”触及研发技俩，相关技俩用度化阶段的研发参加系非成人道开销，该技俩中召募资金用于非成人道开销的金额为7.27亿元。
公告露馅，长安汽车前次募投技俩变更前用于非成人道开销的金额为18亿元，占召募资金总数的比例为30.00%；变更后，前次募投技俩用于非成人道开销的金额约为25.33亿元，占召募资金总数的比例为42.21%。
字据《证券期货法律适宅心见第18号》规矩，通过配股、刊行优先股粗略董事会细则刊行对象的向特定对象刊行股票花样召募资金的，不错将召募资金沿路用于补充流动资金和偿还债务。通过其他花样召募资金的，用于补充流动资金和偿还债务的比例不得进步召募资金总数的百分之三十。召募资金用于支付东谈主职工资、货款、有规划费、阛阓扩充费、铺底流动资金等非成人道开销的，视为补充流动资金。
长安汽车示意，鉴于公司前次召募资金用于非成人道开销的金额已超出前次召募资金总数的30%，公司将超出部分于本次召募资金的总金额中调减。前次召募资金顶用于非成人道开销的金额约为25.33亿元，超出前次召募资金总数的30%部分约为7.33亿元，刊行东谈主拟召开董事会开云体育，审议调减本次召募资金限制。
